Greensill: David Cameron ‘verdiende $ 10 miljoen’ vóór de ineenstorting van het bedrijf

Greensill: David Cameron ‘verdiende 10 miljoen dollar’ vóór de ineenstorting van het bedrijf

Door BBC Panorama
Rapportageteam

Gepubliceerd31 minuten geledenDelencloseDeel paginaKopieer linkOver delenafbeeldingsbronGetty Images

David Cameron verdiende ongeveer $ 10 miljoen (£ 7 miljoen) van Greensill Capital voordat de financieringsmaatschappij instortte, suggereren documenten verkregen door BBC Panorama.

Uit de documenten blijkt dat de voormalige premier $ 4,5 miljoen ontving na het verzilveren van Greensill-aandelen in 2019.

Greensill, dat zijn geld verdiende met leningen aan bedrijven, ging in maart in administratie, waardoor investeerders voor miljarden aan verliezen moesten lijden.

De woordvoerder van Cameron zei dat zijn beloning een privéaangelegenheid is.

Greensill stortte in nadat zijn verzekeraar weigerde de dekking van de leningen te verlengen.

Vóór de ineenstorting probeerde Cameron tevergeefs de ministers over te halen belastinggeld te investeren in Greensill-leningen.

Hij is sindsdien vrijgesproken van het overtreden van lobbyregels, maar parlementsleden zeiden dat de voormalige premier een “aanzienlijk gebrek aan oordeelsvermogen” toonde.

De details over de aandelen van Cameron werden onthuld in een brief van Greensill Capital aan de voormalige premier.

Volgens de brief zou de heer Cameron $ 4.569.851,60 (ongeveer £ 3,3 miljoen) na belastingen worden betaald voor een tranche van zijn Greensill-aandelen.

Wat deed David Cameron voor Greensill? Cameron had geen oordeel over Greensill, zeggen parlementsleden ex-premier Cameron goedgekeurd door lobbyende waakhond

Panorama heeft de ondertekende aanvaarding van het aanbod door Cameron niet gezien, maar in de brief staat dat hij al met de deal had ingestemd.

Naast de aandelen ontving de heer Cameron een salaris van $ 1 miljoen (£ 720.000) per jaar als parttime adviseur.

Het programma begrijpt ook dat de voormalige premier in 2019 een bonus van $ 700.000 (£ 504.000) bovenop zijn salaris heeft gekregen.

In totaal lijkt het erop dat hij ongeveer $ 10 miljoen vóór belastingen verdiende voor tweeënhalf jaar parttime werk.

De woordvoerder van Cameron zei: “Hij handelde te goeder trouw te allen tijde en er was geen wangedrag in een van de acties die hij nam.”

Panorama: David Cameron and the Missing Billions is op BBC One om 19:35 BST op maandag of later op iPlayer

Panorama heeft ontdekt hoe het bedrijf dat de heer Cameron promootte, investeerders en Britse belastingbetalers enorme verliezen heeft bezorgd.

Greensill Capital leende ongeveer $ 5 miljard (£ 3,6 miljard) aan GFG Alliance – een groep bedrijven die wordt gecontroleerd door de staalmagnaat Sanjeev Gupta.

GFG heeft wereldwijd 35.000 mensen in dienst, waaronder meer dan 4.000 bij staalfabrieken in het Verenigd Koninkrijk.

Uit interne documenten blijkt dat Greensill Capital begin 2020 wist dat GFG in financiële problemen verkeerde omdat het niet in staat was om betalingen op Greensill-leningen te doen.

Maar Greensill gebruikte zijn eigen geld om terugbetalingen te dekken die GFG zich niet kon veroorloven, waardoor investeerders zich niet bewust waren van de problemen.

Wat is de GFG Alliance en wat bezit het?

In een e-mail die in april 2020 door een financiële medewerker van Greensill aan een senior manager werd gestuurd, stond dat de ongebruikelijke betalingen al vier maanden aan de gang waren.

Er stond: “We zijn constant gaten aan het dichten die GFG zich niet kan veroorloven om terug te betalen… Het is niet eens Peter beroven om Paul te betalen, het is gewoon recirculatie van Greensill-fondsen.”

Een tweede e-mail die begin mei werd verzonden, suggereert dat er een insolventiefunctionaris moet worden gestuurd om de activiteiten van de heer Gupta te beoordelen. Er stond: “Het kan best zijn dat administratie nodig is.”

image sourceGetty Imagesimage captionSanjeev Gupta is uitvoerend voorzitter van GFG Alliance

In plaats van alarm te slaan over het onvermogen van GFG om leningen te betalen, ging Greensill Capital op zoek naar een nieuwe investeerder.

Het wendde zich tot de Britse regering – en David Cameron werd gestuurd om te proberen het te laten gebeuren.

Cameron stuurde 56 berichten om ministers en hoge ambtenaren te lobbyen. Hij wilde dat de Bank of England meer dan 10 miljard pond aan belastinggeld zou investeren in de leningen van Greensill.

De Bank of England wees Greensill af, maar in juni 2020 werd Greensill goedgekeurd als kredietverstrekker op grond van een overheidsregeling die bedoeld was om noodgeld te krijgen voor bedrijven die getroffen zijn door de coronaviruspandemie.

Dankzij de Coronavirus Large Business Interruption Loan (CLBIL)-regeling van de British Business Bank, eigendom van de overheid, kon Greensill leningen verstrekken die werden gedekt door een belastinggarantie van 80%.

Greensill mocht in het kader van de CLBIL-regeling slechts maximaal £ 50 miljoen lenen aan een enkele kredietnemer of een groep bedrijven.

Maar Greensill Capital leende Gupta’s GFG Alliance £ 350 miljoen door zeven door de belastingbetaler gesteunde leningen van £ 50 miljoen te verstrekken aan zeven van zijn bedrijven.

Greensill heeft ook een achtste lening van £ 50 miljoen verstrekt aan een ander bedrijf dat nauw verbonden is met de heer Gupta.

De bedrijven zijn er allemaal niet in geslaagd om de door de belastingbetaler gesteunde leningen terug te betalen.

Greensill-auditor onderzocht door waakhond Hoe metaalmagnaat Sanjeev Gupta zijn imperium opbouwde?

De overheidsgarantie is opgeschort terwijl de leningen worden onderzocht, maar dat wordt betwist en de belastingbetaler kan nog steeds £ 320 miljoen verliezen.

Het bedrijf van de heer Gupta, GFG Alliance, en de financieringsregelingen met Greensill Capital worden nu onderzocht door het Serious Fraud Office.

GFG Alliance zei dat het het onderzoek serieus neemt en dat alle beschuldigingen van ongepast gedrag ten stelligste worden ontkend.

Het bedrijf zei dat het onvermoeibaar heeft gewerkt om de bedrijven die getroffen zijn door de ineenstorting van Greensill te stabiliseren en herfinanciering te leveren.

GFG zei: “We blijven ons volledig inzetten voor de Britse industrie en voor een oplossing die GFG in staat stelt schuldeisers terug te betalen en een duurzame toekomst voor haar Britse bedrijven te creëren.”

Lex Greensill, de oprichter van Greensill Capital, zei dat de staatsgarantie op de leningen niet mag worden ingetrokken.

“Onze toegang tot door de overheid gesteunde regelingen met betrekking tot de financiering van onze klanten is altijd gebaseerd op gedegen advies van toonaangevende advocatenkantoren om ervoor te zorgen dat Greensill de relevante regels naleeft”, zei hij.

image sourceShutterstockimage captionLex Greensill werkte samen met de heer Cameron in Downing Street

Hij zei ook dat hij niet wist dat zijn personeel had aanbevolen een curator naar GFG te sturen.

De woordvoerder van de heer Cameron zei dat hij niet betrokken was bij kredietbeslissingen en geen kennis had van de financiële situatie van GFG.

“Hij was een parttime adviseur van het bedrijf – een van de vele – en had geen enkele verantwoordelijkheid voor de Raad van Bestuur of de Raad van Bestuur”, zei hij.

“Hij deed de verklaringen die hij deed aan de Britse regering niet alleen omdat hij dacht dat het het bedrijf ten goede zou komen, maar omdat hij oprecht geloofde dat er een materieel voordeel zou zijn voor Britse bedrijven in een uitdagende tijd.”

Panorama heeft ook ontdekt hoe beleggers werden misleid over de investeringen van Greensill Capital.

Greensill verdiende geld met financiering van de toeleveringsketen – wat inhoudt dat ze leningen verstrekt aan bedrijven die wachten op de betaling van facturen door hun klanten.

Als de facturen betaald waren, zou het geld er zijn om investeerders terug te betalen, met rente.

Om de leningen te financieren, werkte het samen met de Zwitserse bank Credit Suisse, die 10 miljard dollar ophaalde bij investeerders.

Het was de taak van de Zwitserse bank om de beleggingen van Greensill op de markt te brengen en te verkopen, en om beleggers te informeren over mogelijke risico’s.

Beleggers dachten dat hun geld veilig was, omdat het moest worden beveiligd tegen de onbetaalde facturen.

Maar dit jaar bleek dat sommige facturen gewoon niet bestonden.

Amerikaanse rechtbankpapieren laten zien hoe Greensill tussen 2018 en 2021 $ 850 miljoen aan investeerdersgeld leende aan een Amerikaans kolenbedrijf genaamd Bluestone Resources.

Slechts $ 70 miljoen van dat geld was beveiligd tegen echte facturen voor steenkool die Bluestone daadwerkelijk had verkocht.

Beleggers wisten het niet, maar de resterende 780 miljoen dollar werd alleen ondersteund door voorspelde steenkoolverkopen die al dan niet in de toekomst zouden kunnen plaatsvinden.

Lex Greensill vertelde Panorama dat dit type financiering gemeengoed was in de financiële dienstverlening.

Hij zei dat de voorspelde Bluestone-activiteiten allemaal “gebaseerd waren op toekomstige handel die waarschijnlijk zal plaatsvinden met huidige klanten”.

Panorama ontdekte dat dat niet waar was.

Het programma verkreeg de namen van de bedrijven die volgens Lex Greensill huidige klanten van Bluestone waren.

Zes van de bedrijven zeiden dat ze geen klanten van Bluestone waren en dat ze niet van plan waren om in de toekomst steenkool te kopen.

Lex Greensill vertelde Panorama later dat de kolenkopers geen huidige klanten hoefden te zijn. Bluestone hoefde alleen maar aan te geven dat het verwachtte de verkoop in de toekomst te zullen doen en Greensill was niet verplicht om controles uit te voeren, zei hij.

De heer Greensill ontkende het misleiden van investeerders. Hij zei dat zijn bedrijf alle nodige onthullingen heeft gedaan aan Credit Suisse en dat de Zwitserse bank “als enige verantwoordelijk is voor het doen van onthullingen aan hun investeerders”.

Hij zei dat de leningen altijd beveiligd waren tegen activa en persoonlijke garanties, en werden gedekt door een verzekering die 100% van elk tekort zou betalen.

Credit Suisse zegt dat de focus ligt op het teruggeven van contanten aan investeerders en dat tot nu toe 59% is teruggegeven.

Panorama: David Cameron and the Missing Billions is op BBC One om 19:35 BST op maandag of later op iPlayer

EEN SPORTIEVE PIONIER: De eerste vrouw die de Boston Marathon liep en van atletiek veranderde