Grab: hoe een Uber-moordenaar een krachtige Aziatische super-app werd

Grab: hoe een Uber-moordenaar een krachtige Aziatische super-app werd

Door Karishma Vaswani
Zakelijke correspondent voor Azië

Gepubliceerd14 minuten geledenShareclosePagina delenKopieer linkOver het delen van auteursrecht op afbeeldingenGetty Images

Toen Bill Gates van Microsoft in 1994 zei dat “bankieren noodzakelijk is, banken niet”, verwierpen zowel financiers als analisten de beweringen als de wilde mijmeringen van een te fantasierijke techneut.

Een paar decennia snel vooruit en die visie wordt snel werkelijkheid.

Grab is een van de meest dominante super-apps in Azië en biedt ritten, eten bezorgen en nu financiële diensten.

Dat omvat leningen, verzekeringen, betalingen en investeringen – allemaal toegankelijk via een app voor mobiele telefoons.

Grab werd in 2012 gelanceerd als een app voor het ophalen van ritten zoals Uber en is sindsdien breed uitgebreid. In 2018 verdreef het Uber uit Zuidoost-Azië.

Grab ingesteld voor $ 40 miljard waardering in Amerikaanse aandelennotering Chinese toezichthouders beteugelen fintech-platforms Is het lot van Alibaba een waarschuwing voor de technische giganten in China?

Het doel van Grab is om uiteindelijk te transformeren in een virtuele bank voor de 600 miljoen inwoners van Zuidoost-Azië.

Maar toegenomen concurrentie en regeringen die de invloed van krachtige super-apps willen beteugelen, kunnen die ambities in de weg staan.

Nederig begin

Grab begon zijn leven in Maleisië in 2012, als een online taxiboekingsservice die aanvankelijk MyTeksi heette.

Mede-oprichter Anthony Tan kreeg het idee toen hij studeerde aan de Harvard Business School.

Het doel was om taxiritten veiliger en handiger te maken voor Maleisiërs.

Maar eerst hadden ze investeerders nodig.

media onderschrift ‘We zijn geen verkopers, we zijn kopers’

Kee Lock Chua is Managing Partner bij Vertex Ventures Zuidoost-Azië en India, en een van de eerste institutionele investeerders in Grab.

De andere investeerder? De moeder van Anthony Tan.

“We hebben gezien hoe hij tijd doorbracht met zijn moeder, hoe hij met haar sprak en hoeveel respect hij haar gaf”, legde meneer Chua uit.

“Dat vertelde ons dat hij een sterk karakter en overtuiging had.”

“Naast het solide idee, hielp dat ons om de beslissing te nemen om in het bedrijf te investeren.”

Het bedrijf van de heer Chua investeerde $ 11,2 miljoen (£ 8,1 miljoen) in Grab, waardoor Vertex Ventures Zuidoost-Azië en India een belang van 22% in het bedrijf kregen.

Hij verliet de investering zeven jaar later en verdiende meer dan 10 keer dat bedrag.

Bankier voor de massa?

Naarmate de populariteit van Grab groeide, realiseerde het bedrijf zich dat veel van zijn chauffeurs geen bankrekeningen hadden.

Reuben Lai, het hoofd van Grab Financial Group, moest chauffeurs helpen om een ​​account aan te maken, zodat ze betaald konden worden en ook leningen voor hun auto konden regelen.

copyright afbeelding Getty Images

“Nadat we dat een aantal jaren hadden gedaan, begonnen we ons af te vragen: ‘waarom doen we het?’ [this]?” hij zei.

“Op dat moment realiseerden we ons dat zes van de tien mensen in Zuidoost-Azië niet door banken worden bediend.”

“Het kan een gebrek aan gegevens zijn [or] het kunnen de hoge kosten zijn om ze te dienen. “

“We willen … het platform zijn dat financiële instellingen in staat stelt deze opkomende consument van dienst te zijn.

De informele economie van Zuidoost-Azië

Dat geldt ook voor Natthakan Khingpat in Bangkok, die vorig jaar zijn restaurant opende tijdens de eerste golf van Covid-19.

Hij haalt het grootste deel van zijn bestellingen uit de Grab-app en heeft geluk gehad: de zaken gaan vlot.

Hij moest geld lenen om uit te breiden, maar naar een traditionele bank gaan was nooit een optie.

‘Als ik zou moeten betalen voor de hoge maandelijkse rentetarieven, dan zou ik [don’t] denk dat ik het zou kunnen overleven, ” zei hij tegen de BBC.

Grab heeft de heer Natthakan bijna $ 4.000 geleend en de aflossingen worden in mindering gebracht op zijn dagelijkse inkomsten.

‘Ik zou naar binnen kunnen gaan [to the app] en kijk hoeveel ik per dag moest terugbetalen.

“Ik dacht dat ik het voor elkaar zou krijgen … het voelde bijna alsof ik geen lening aanging.”

Veel van de eerste klanten van het bedrijf voor zijn financiële diensten waren drijfveren.

Boon Kok rijdt al drie jaar in een Grab-auto en sluit nu een zorgverzekering af via de app.

image copyrightGetty Imagesimage captionGrabbestuurder Boon Kok maakt gebruik van de verzekeringsdiensten van de app.

“Elke rit die ik neem, [the app] zal 10 cent (en) aftrekken, dus ik denk dat het heel betaalbaar is, “zegt hij.

Hij heeft nu dekking ter waarde van $ 113.000.

Het bedrijf wil zich nu richten op digitaal onderlegde millennials.

Jixun, een Managing Partner van GGV Capital en een andere vroege investeerder in het bedrijf, zei dat zijn advies aan de leiding van Grab was om vanaf het begin in de financiële dienstverlening te stappen.

“Als je eenmaal je [digital] portemonnee je begint het te gebruiken, “vertelde hij me.

“Dan is het normaal dat je het gebruikt om dingen te kopen, je wilt toegang tot beter krediet [and] als je op reis bent, wil je misschien een reisverzekering erbij kopen. “

“Het is gewoon de natuurlijke volgende stap.”

Lessen uit China

Grab heeft het Chinese model gevolgd door gebruik te maken van zijn klantenbestand en hen financiële diensten aan te bieden.

Chinese investeerders in Grab – waaronder de app Didi Chuxing en techgigant Tencent – zorgden voor zowel expertise als financiering.

Maar toezichthouders in China hebben onlangs hard opgetreden tegen de machtige technologie-industrie, in een poging ze in toom te houden.

copyright afbeelding Getty Images

“In China was de regering zich minder bewust van hoe de machtsconcentratie kon plaatsvinden”, zegt professor Nitin Pangarkar van de Business School van de National University of Singapore.

“Andere regeringen zien dat dit in China is gebeurd en als ze het niet in hun eigen land willen laten gebeuren, moeten ze ingrijpen en reguleren”, voegt hij eraan toe.

Hobbelige weg vooruit

De risico’s voor Grab nemen ook toe.

Het won een digitale banklicentie in Singapore en hoopt het in 2022 te lanceren, maar analisten zeggen dat regelgeving in de toekomst een belangrijk aandachtspunt zal zijn.

“Ik denk dat digitaal bankieren in Zuidoost-Azië moeilijk zal worden, omdat toezichthouders zeker hun grasmat zullen beschermen”, vertelt Robson Lee, partner bij Gibson Dunn.

Het heeft ook plannen om later dit jaar in de VS te noteren, met een waardering van $ 40 miljard.

“Ze hebben zeer goede cijfers voorspeld, maar ik denk dat de duivel in de details zit”, zei Lee.

“Ik denk dat investeerders waakzaam moeten blijven en hier goed op moeten letten.”

.