Playboy gaat van privé naar openbaar in een nieuwe onderneming

Playboy Enterprises gaat weer naar de beurs, negen jaar nadat het privé werd genomen.

Het overleden Hugh Hefner-imperium fuseert met een ander bedrijf, Mountain Crest, in een deal die Playboy waardeert op $ 381 miljoen (£ 296 miljoen) en een schuld van $ 142 miljoen omvat.

Playboy heeft zijn bedrijfsmodel getransformeerd en is eerder dit jaar gestopt met het drukken van zijn beroemde tijdschrift.

Het beschrijft zichzelf nu als een bedrijf voor consumentenproducten dat seksueel welzijn, kleding en gaming omvat.

Het tijdschrift werd voor het eerst gepubliceerd in 1953, maar stopte met afdrukken omdat het worstelde om te concurreren met online rivalen.

Het plaatst nu zijn beroemde konijnenlogo op producten zoals lingerie, digitaal gamen en uiterlijke verzorging.

Playboy zegt dat het $ 3 miljard aan consumentenuitgaven heeft tegen het merk Playboy in 180 landen.

“Playboy’s uitstapje geeft de cruciale waarde van branding aan”, zegt Nirgunan Tiruchelvam, hoofd Consumer Sector Equity Research bij analistenbureau Tellimer.

“Het uitgeven van tijdschriften is een zonsondergang, maar Playboy heeft zijn bedrijfsmodel getransformeerd.”

Lange geschiedenis

Hugh Hefner richtte Playboy Enterprises op in 1953. In het eerste tijdschrift van het bedrijf in december van dat jaar stond Marilyn Monroe op de cover.

De naaktfoto’s maakten het bedrijf beroemd en het gedrukte tijdschrift werd decennialang het middelpunt van zijn bedrijf.

Maar naarmate het digitale tijdperk begon, daalde de verkoop en ging het over naar andere ondernemingen, zoals samenwerkingen met modemerken zoals Marc Jacobs. De heer Hefner stierf in 2017 op 91-jarige leeftijd en zijn familie verkocht het jaar daarop zijn 35% -belang aan een op technologie gericht investeringsfonds.

Playboy publiceert nog steeds online artikelen en afbeeldingen.

Lege cheque

De fusie met Mountain Crest zal naar verwachting begin 2021 worden afgerond en vervolgens zal het nieuwe bedrijf noteren op de Nasdaq, de Amerikaanse aandelenmarktindex met tech-zwaargewichten zoals Apple, Amazon en Google’s moederbedrijf Alphabet.

Mountain Crest is een bedrijf voor acquisitie van speciale doeleinden (SPAC), vaak een “blanco cheque-bedrijf” genoemd.

Deze bedrijven zijn opgericht met als enig doel het kopen van een particulier bedrijf om mee te fuseren en vervolgens openbaar te maken op de aandelenmarkt. Het wordt gezien als een snellere route naar de openbare markten met minder aandacht.

Volgens gegevensprovider Refinitiv hebben SPAC’s dit jaar tot nu toe bijna $ 41 miljard opgehaald, vier keer zoveel als in 2019.

“Het was altijd de bedoeling om het bedrijf terug te brengen naar de openbare markten”, zei Playboy-topman Ben Kohn. Hij voegde eraan toe dat Playboy al van plan was om overnames te doen.

.